1月12日，軟件ETF（515230）收漲9.97%，計(jì)算機(jī)ETF（512720）收漲8.43%。

政策催化層面，1月8日工信部等八部門聯(lián)合印發(fā)《“人工智能+制造” 專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施意見(jiàn)》，為行業(yè)發(fā)展劃定清晰路線圖與量化目標(biāo)（通用大模型深度應(yīng)用、千個(gè)工業(yè)智能體、百個(gè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集等），并同步推出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與AI融合賦能方案，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)算力、模型與場(chǎng)景落地的盈利預(yù)期。

概念催化層面，GEO概念和AI醫(yī)療概念發(fā)酵。GEO（生成式引擎優(yōu)化）是一種針對(duì)生成式AI平臺(tái)（如DeepSeek、豆包等）的優(yōu)化策略，核心目標(biāo)是讓企業(yè)的品牌、產(chǎn)品或服務(wù)，能在AI生成式回答中被優(yōu)先提及、精準(zhǔn)推薦。GEO有望驅(qū)動(dòng)廣告代理商商業(yè)模式變革，AI+營(yíng)銷有望重塑廣告行業(yè)內(nèi)核。AI醫(yī)療方面，ChatGPT推出health服務(wù)。2026年1月8日，OpenAI宣布在ChatGPT中集成健康對(duì)話功能模塊ChatGPT Health。全球每周有超過(guò)230億用戶在該平臺(tái)上提出健康相關(guān)問(wèn)題。

事件催化方面，國(guó)內(nèi)AI核心賽道迎來(lái)密集上市潮，產(chǎn)業(yè)與資本的協(xié)同效應(yīng)進(jìn)一步凸顯，從“參數(shù)競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“能力兌現(xiàn)”。原生大模型公司上市進(jìn)程推進(jìn)，不僅為行業(yè)帶來(lái)研發(fā)資金，更將加速技術(shù)迭代與場(chǎng)景落地，帶動(dòng)上下游軟件、算力、數(shù)據(jù)服務(wù)企業(yè)協(xié)同發(fā)展，強(qiáng)化AI產(chǎn)業(yè)整體向上的發(fā)展趨勢(shì)。

近期，板塊由“政策催化+產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)加速+春季躁動(dòng)風(fēng)格”共振驅(qū)動(dòng)。展望后市，短期看，板塊β仍在，但需注意短期過(guò)熱風(fēng)險(xiǎn)；中期看，“AI+制造”落地或把行情從“算力競(jìng)賽”推向“應(yīng)用兌現(xiàn)”，且軟件ETF在2024/2025年漲幅僅為1.82%/14.43%，當(dāng)前仍具備一定配置價(jià)值。宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)疊加AI大模型驅(qū)動(dòng)軟件和應(yīng)用發(fā)展，軟件行業(yè)有望迎來(lái)修復(fù)，投資者或可持續(xù)關(guān)注軟件ETF(515230)、計(jì)算機(jī)ETF（512720）。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

無(wú)論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。

文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。