每經(jīng)記者｜黃鑫磊    每經(jīng)編輯｜黃博文    

12月29日，“商業(yè)航天”概念股中環(huán)海陸（SZ301040，股價29.36元，市值29.36億元）公告稱，當(dāng)天公司董事會會議審議通過了《關(guān)于部分募集資金投資項目進(jìn)度延期的議案》。

據(jù)悉，中環(huán)海陸決定將2021年IPO（首次公開發(fā)行）募投項目“研發(fā)中心建設(shè)項目”和2022年可轉(zhuǎn)債募投項目“高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項目”的預(yù)定可使用狀態(tài)延期至2027年12月31日。

兩延期項目資金投入均不足10%

公告披露，2021年7月，中環(huán)海陸IPO公開發(fā)行2500萬股，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額2.80億元。2022年8月，中環(huán)海陸發(fā)行可轉(zhuǎn)債，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額3.49億元，相關(guān)資金主要用于高端環(huán)鍛件生產(chǎn)線擴建項目、高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項目、補充流動資金等。

截至11月30日，IPO募投項目累計投入2.42億元，使用進(jìn)度86.25%；可轉(zhuǎn)債募投項目累計投入2.32億元，使用進(jìn)度66.33%。其中，多個項目資金進(jìn)度超80%，“高端環(huán)鍛件生產(chǎn)線擴建項目”累計投入募集資金額達(dá)1.19億元，超出擬使用募集資金額。

然而，IPO募投項目中的“研發(fā)中心建設(shè)項目”累計投入募集資金額僅有185.56萬元，相對3168.18萬元擬使用募集資金額，使用進(jìn)度僅為5.86%；可轉(zhuǎn)債募投項目中的“高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項目”累計投入募集資金額僅有1216.13萬元，相對1.30億元擬使用募集資金額，使用進(jìn)度僅為9.35%。

據(jù)悉，IPO募投項目中的“研發(fā)中心建設(shè)項目”原計劃2026年6月30日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，但受中環(huán)海陸其他工程項目建設(shè)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，項目研發(fā)大樓的土建工作有所延遲，目前仍在建設(shè)過程中，而該項目裝修、設(shè)備及軟件購置安裝等工作在大樓完工后方可開展，導(dǎo)致該募投項目無法在計劃的時間內(nèi)完成建設(shè)。

而可轉(zhuǎn)債募投項目中的“高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項目”原計劃2026年8月31日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，但因市場環(huán)境變化導(dǎo)致下游客戶采購訂單毛利率持續(xù)下滑且回款周期不斷延長，為控制財務(wù)風(fēng)險，中環(huán)海陸主動放棄承接部分訂單導(dǎo)致銷量下滑，同時亦無法準(zhǔn)確預(yù)測市場未來情況，故對該項目建設(shè)進(jìn)度進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，導(dǎo)致項目延期。

中環(huán)海陸還表示，“高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項目”主要目的系增加公司自主熱處理工序的能力，并非直接盈利項目，項目延期不會對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

多次使用閑置募集資金補流及購買理財

值得注意的是，這并非中環(huán)海陸第一次對IPO募投項目和可轉(zhuǎn)債募投項目延期，通過梳理公告可以發(fā)現(xiàn)，自2023年以來，公司多個募投項目已經(jīng)歷了多輪進(jìn)度調(diào)整。

2023年4月21日，中環(huán)海陸董事會會議、監(jiān)事會會議均審議通過了《關(guān)于部分募集資金投資項目進(jìn)度延期的議案》，同意公司將IPO募投項目“高端環(huán)鍛件綠色智能制造項目”“配套精加工生產(chǎn)線建設(shè)項目”“研發(fā)中心建設(shè)項目”的預(yù)定可使用狀態(tài)日期分別調(diào)整至2023年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日。

此后2023年12月29日、2024年12月13日、2025年8月25日，中環(huán)海陸多次宣布將多個募投項目的預(yù)定可使用狀態(tài)延期。

對于本次募投項目延期，中環(huán)海陸在公告中稱，僅涉及募投項目投資進(jìn)度，不涉及募投項目實施主體、實施方式和主要投資內(nèi)容的變更，項目實施的可行性未發(fā)生重大變化，不存在改變或變相改變募集資金投向的情形，不存在損害全體股東利益的情形，不影響募集資金使用計劃正常進(jìn)行。本次調(diào)整不會對公司的正常經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。公司將加強對項目建設(shè)進(jìn)度的監(jiān)督，確保募集資金效益的實現(xiàn)。

另一方面，從2022年起，中環(huán)海陸多次用閑置募集資金暫時補充流動資金。2022年4月和8月，公司董事會分別通過相關(guān)議案，同意公司將不超過3000萬元、1.5億元閑置募集資金暫時補充流動資金，使用期限不超過12個月；2023年、2024年，公司董事會分別通過相關(guān)議案，同意公司將不超過1.5億元、1億元閑置募集資金暫時補充流動資金，使用期限不超過12個月。

據(jù)中環(huán)海陸2025年半年報，截至6月30日，公司尚在使用閑置募集資金暫時補充流動資金金額為0萬元。

8月25日，中環(huán)海陸公告稱，公司董事會通過相關(guān)議案，同意公司將不超過1億元暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，使用期限12個月內(nèi)有效，資金在前述額度和期限范圍內(nèi)，可循環(huán)滾動使用。11月10日公告披露，公司利用閑置募集資金購買了兩家銀行的通知存款，金額合計6900萬元，預(yù)期年化收益率0.75%。

12月30日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次撥打中環(huán)海陸公開電話，試圖就本次募投項目延期原因進(jìn)一步了解，但截至發(fā)稿，未獲有效回應(yīng)。

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