12月5日，A股開盤漲跌不一，其中CPO概念股走強。截止10點38分，同類費率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）上漲0.71%，成交額迅速破1.6億元，持倉股致尚科技實現(xiàn)20CM漲停，太辰光漲超8%。資金積極布局，近5日，該ETF累計吸金1.68億元，目前流通規(guī)模已突破11億元，實現(xiàn)歷史新高。流動性方面，該ETF成交活躍，近1周日均成交3.44億元居同類前列。

消息面上，被譽為“國產(chǎn)GPU第一股”的摩爾線程正式登陸科創(chuàng)板，首日高開表現(xiàn)亮眼，市值達3055億元，成為科創(chuàng)板4第大芯片股，較發(fā)行價上漲468.78%。摩爾線程本次募集資金總額近80億元，主要投向新一代自主可控AI訓推一體芯片研發(fā)項目、新一代自主可控圖形芯片研發(fā)項目、新一代自主可控AISoC芯片研發(fā)項目以及補充流動資金。

國金證券表示，在算力需求持續(xù)擴張的支撐下，中國AI計算加速芯片市場進入高速增長周期。根據(jù)弗若斯特沙利文的預測，中國AI計算加速芯片市場規(guī)模將由2024年的1425億元增至2029年的1.3萬億元，2025~2029年的復合增速達54%。細分來看，GPU的增速最為亮眼，市場份額預計將由2024年的70%提升至2029年的77%，主導地位進一步增強。同時，海外高性能芯片供應受限疊加供應鏈安全的國產(chǎn)化替代需求，為國內本土GPU廠商帶來發(fā)展機遇。

光模塊方面，國盛證券稱，算力產(chǎn)業(yè)鏈正處于高景氣周期，爆發(fā)式增長的算力需求正面臨光模塊產(chǎn)業(yè)鏈的供給瓶頸。為應對供需缺口，頭部光模塊廠商正積極推進 “中國大陸與泰國”雙線并行的產(chǎn)能擴張戰(zhàn)略，多家龍頭的泰國基地已投產(chǎn)或正在擴建，同時國內基地也在同步擴產(chǎn)，行業(yè)正處在新一輪產(chǎn)能釋放的前夜，預計明年一季度將迎來產(chǎn)能的集中釋放，光通信行業(yè)進入從“產(chǎn)能釋放”到“業(yè)績爬坡”的新階段。

相關ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權重占比超54%，同時覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權重股為中際旭創(chuàng)（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能（970070）的ETF包括：華寶創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）、南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382）、富國創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159246）、國泰創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159388）等。