11月27日，AI算力硬件延續(xù)活躍，光模塊CPO概念盤中沖高，5G通信ETF（515050）、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）盤中一度漲超3%。截至發(fā)文，盤中成交額分別突破4.5億元、3.2億元。

消息面上，近期谷歌發(fā)布新一代Gemini大模型，各方面性能效果驚艷，據(jù)了解，模型算力采用谷歌自研的TPU第七代張量處理單元Ironwood。谷歌表示，這款芯片“專為最苛刻的工作負(fù)載量身打造”，在訓(xùn)練和推理方面的性能較第六代Trillium TPU提升了四倍。單個超級計算機(jī)單元可通過芯片間互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)連接多達(dá)9216顆Ironwood TPU，并訪問1.77 PB的共享高帶寬內(nèi)存。在谷歌的TPU芯片產(chǎn)業(yè)鏈中，CPO（共封裝光學(xué)）技術(shù)扮演著關(guān)鍵賦能者的角色。它通過將光引擎與交換芯片緊密集成，直接解決了大規(guī)模AI算力集群在數(shù)據(jù)傳輸上的核心瓶頸：帶寬、功耗和延遲。

值得一提的是，Gemini的成功也驗證了AI算力規(guī)模投入的有效性，有望推動AI廠商加大投資。山西證券表示，谷歌云副總裁在近期舉辦的全員會議透露，公司需要每6個月將AI算力翻倍，計劃4-5年實現(xiàn)1000倍增長。這將倒逼OpenAI、Anthropic、xAI以及國內(nèi)廠商加速推出更強模型，并且加大對原生多模態(tài)能力的投入（各大廠都有獨特的數(shù)據(jù)&算法優(yōu)勢），AI競賽勝負(fù)未定，2026年仍是激烈的“大模型賽馬期”。

相關(guān)ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準(zhǔn)布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權(quán)重占比超54%，同時覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（24.78%）、新易盛（19.40%）、天孚通信（5.11%）。場內(nèi)綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超90億元。深度聚焦英偉達(dá)、谷歌、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。