每經(jīng)記者｜宋欽章    每經(jīng)編輯｜董興生    

黃金稅收新規(guī)落地后的首個(gè)工作日，多家銀行暫停了積存金提金等業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，11月3日當(dāng)天，已有多家銀行暫停積存金提金等業(yè)務(wù)，包括工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等。

積存金是銀行推出的黃金投資產(chǎn)品，投資者可小額持續(xù)或一次性買入黃金份額，后續(xù)能靈活選擇兌換實(shí)物黃金或贖回變現(xiàn)。以工商銀行的“如意金積存”和建設(shè)銀行的“易存金”為例，二者均支持客戶提取銀行指定實(shí)物金。

業(yè)內(nèi)人士分析，黃金投資者未來(lái)需要尋找替代品，例如紙黃金或黃金ETF，降低對(duì)實(shí)物黃金交割的依賴。記者了解到，11月1日之前進(jìn)行黃金積存的，可能不會(huì)受稅收政策影響，而之后的新增積存金，可能會(huì)面臨更高價(jià)格。

多家銀行暫停積存金提金等業(yè)務(wù)

11月3日，工商銀行公告，受宏觀政策影響，根據(jù)該行風(fēng)險(xiǎn)管理要求，即日起，該行暫停受理“如意金積存”業(yè)務(wù)的開(kāi)戶、主動(dòng)積存、新增定期積存計(jì)劃以及提取實(shí)物的申請(qǐng)，存量客戶處于有效期內(nèi)的定期積存計(jì)劃的執(zhí)行以及辦理贖回、銷戶不受影響。

據(jù)悉，工商銀行的積存貴金屬包括“積存金”和“如意金積存”兩種產(chǎn)品，兩者的主要區(qū)別之一在于，前者積存的是黃金權(quán)益，無(wú)法直接提金，兌換時(shí)以黃金價(jià)兌換工行在售的貴金屬商品；后者積存的是工行指定規(guī)格的金條，賬戶內(nèi)的積存份額可直接提取金條克數(shù)。

工行上海某網(wǎng)點(diǎn)工作人員告訴記者，目前該網(wǎng)點(diǎn)并不缺黃金庫(kù)存，“如意金積存”暫停提金業(yè)務(wù)并非庫(kù)存原因。

同日，建設(shè)銀行也發(fā)布公告稱，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)審慎管理要求，自11月3日（含）起，該行暫停受理“易存金”業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)買入、新增定投買入、實(shí)物金兌換等申請(qǐng)，存量客戶“易存金”定投計(jì)劃的執(zhí)行、贖回以及銷戶不受影響；暫停個(gè)人“黃金積存”兌換實(shí)物貴金屬、賬戶黃金兌換實(shí)物貴金屬等申請(qǐng)，其他個(gè)人黃金積存業(yè)務(wù)不受影響。

建行客服對(duì)記者表示，“易存金”適合有提取實(shí)物需求的客戶，“黃金積存”更適合投資理財(cái)?shù)目蛻?。盡管兩者均支持提取實(shí)物黃金，但“易存金”可以直接提取建行指定的實(shí)物金；而“黃金積存”提金業(yè)務(wù)需要建行先替客戶賣出黃金克數(shù)，然后再按照最新價(jià)格買入實(shí)物黃金，中間涉及補(bǔ)足克數(shù)等費(fèi)用。

此外，招商銀行客服告訴記者，根據(jù)最新通知，該行“金生利”產(chǎn)品于11月3日暫停銷售。記者注意到，招行手機(jī)銀行App已經(jīng)下架招行“金生利”入口，客服解釋是因系統(tǒng)改造原因。

官網(wǎng)介紹，招行“金生利”是招商銀行為客戶提供的以提取“招行金”實(shí)物黃金產(chǎn)品（含金條、金豆、金瓜子等多種外形）為目標(biāo)的黃金積存定期產(chǎn)品，客戶購(gòu)買并持有一定期限后可獲得約定的到期黃金克重收益。該產(chǎn)品適合有實(shí)物金條配置需求但短期內(nèi)不急于提金的客戶認(rèn)購(gòu)，因?yàn)槌钟械狡诳色@得黃金克重收益，比直接購(gòu)買實(shí)物金條價(jià)格更劃算。

招行上海某網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理對(duì)記者坦言：“因?yàn)辄S金稅收的問(wèn)題，現(xiàn)在很多銀行都在進(jìn)行調(diào)整。招行金生利是可以提取實(shí)物金的，估計(jì)這部分價(jià)格未來(lái)要重新定。”

業(yè)內(nèi)：未來(lái)黃金投資需降低對(duì)實(shí)物交割的依賴

值得一提的是，此次銀行業(yè)務(wù)調(diào)整發(fā)生在黃金稅收政策調(diào)整窗口期。

11月1日，財(cái)政部和稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于黃金有關(guān)稅收政策的公告》，宣布自2025年11月1日起實(shí)施該政策，執(zhí)行至2027年12月31日，適用時(shí)間以發(fā)生實(shí)物交割出庫(kù)的時(shí)間為準(zhǔn)。

根據(jù)公告，在2027年底前，對(duì)會(huì)員單位或客戶通過(guò)上海黃金交易所、上海期貨交易所（以下稱交易所）交易標(biāo)準(zhǔn)黃金，賣出方會(huì)員單位或客戶銷售標(biāo)準(zhǔn)黃金時(shí)免征增值稅。未發(fā)生實(shí)物交割出庫(kù)的，交易所免征增值稅；發(fā)生實(shí)物交割出庫(kù)的，區(qū)別標(biāo)準(zhǔn)黃金的投資性用途和非投資性用途，分別按規(guī)定適用增值稅即征即退政策，以及免征增值稅、買入方按照6%扣除率計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額政策。

銀河期貨貴金屬高級(jí)研究員王露晨認(rèn)為，本次新規(guī)的核心內(nèi)容在于，在稅收政策上明確區(qū)分實(shí)物出庫(kù)黃金的投資性用途和非投資性用途。對(duì)會(huì)員單位基于投資性用途的提取黃金行為，通過(guò)在銷售環(huán)節(jié)不得向下游開(kāi)具增值稅專票的規(guī)定，阻斷了增值稅抵扣鏈條，有助于抑制實(shí)物黃金的投機(jī)性買賣行為。對(duì)于會(huì)員單位和客戶基于非投資性用途的提取實(shí)物黃金行為，明確在銷售環(huán)節(jié)開(kāi)具增值稅專票的權(quán)利，使得需要以黃金作為原料的實(shí)體企業(yè)能夠通過(guò)抵扣降低成本。

海南金融發(fā)展促進(jìn)會(huì)財(cái)稅委員會(huì)副主任、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)訪問(wèn)學(xué)者丁會(huì)仁對(duì)記者表示，銀行暫停積存金提金等業(yè)務(wù)，其實(shí)是黃金稅收新規(guī)落地引發(fā)的市場(chǎng)波動(dòng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管控升級(jí)的雙重作用結(jié)果。

丁會(huì)仁認(rèn)為，目前存量積存金客戶不受影響，新增積存金業(yè)務(wù)要考慮稅收因素，還有金價(jià)高位震蕩等風(fēng)險(xiǎn)。黃金投資者未來(lái)需要尋找替代品，例如紙黃金或黃金ETF，降低對(duì)實(shí)物黃金交割的依賴。

值得注意的是，11月3日晚，工商銀行公告稱，現(xiàn)已恢復(fù)受理“如意金積存”業(yè)務(wù)的開(kāi)戶、主動(dòng)積存、新增定期積存計(jì)劃以及提取實(shí)物的申請(qǐng)。工商銀行同時(shí)建議，關(guān)注黃金市場(chǎng)波動(dòng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，守護(hù)自身資產(chǎn)安全。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝