每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

10月31日下午，民生銀行舉行了2025年第三季度業(yè)績說明會。

民生銀行副行長、董事會秘書李彬介紹，前三季度，民生銀行集團實現(xiàn)營業(yè)收入1085億元，同比增長68億元，增幅6.74%。其中，凈利息收入、凈非利息收入均實現(xiàn)同比增長。

凈利息收入的增長主要源于凈息差的企穩(wěn)改善。李彬說，前三季度凈息差1.42%，同比上升2BP（基點）。其中，三季度凈息差環(huán)比上升，帶動利息收入穩(wěn)步增長。

李彬還提到，存款期限結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，前三季度一年內(nèi)期限存款增量占比達61.2%，3年及以上期限存款余額比上年末下降634億元，占比下降1.6個百分點。

私人銀行客戶數(shù)較上年末增長18.21%

今年前三季度，民生銀行營業(yè)收入保持較好增長。該行資產(chǎn)負債與財務管理部相關(guān)負責人介紹，這尤其來自基礎(chǔ)業(yè)務、常規(guī)可持續(xù)的收入持續(xù)增長。

一是推動業(yè)務回歸本源，公司、零售客戶持續(xù)增長。該行堅持客戶分層分類一體化經(jīng)營，戰(zhàn)略客群“牛鼻子”和“壓艙石”作用凸顯；同時，堅持將零售業(yè)務作為長期性、基礎(chǔ)性戰(zhàn)略業(yè)務，客戶數(shù)量近幾年保持穩(wěn)定增長。截至三季度末，該行戰(zhàn)略客戶牽引供應鏈核心客戶數(shù)、鏈上融資對公客戶數(shù)比上年末增長均超過20%；零售客戶數(shù)、私人銀行客戶數(shù)分別比上年末增長5.38%、18.21%。

二是量價雙穩(wěn)帶動利息凈收入增長。前三季度，集團實現(xiàn)利息凈收入755.10億元，同比增長17.67億元，增幅2.40%。其中，日均生息資產(chǎn)同比增長516.39億元，增幅0.73%；凈息差1.42%，同比提升2BP。

三是非息收入貢獻提升。隨著客群基礎(chǔ)與基礎(chǔ)服務能力不斷提升，該行增長動能不斷積累。前三季度，國際結(jié)算業(yè)務量3129億美元，同比增長16.44%；托管規(guī)模為13.28萬億元，比上年末增長8.32%。集團實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入143.88億元，同比增長0.7%。

據(jù)介紹，第四季度，民生銀行將繼續(xù)堅持深入服務客戶，發(fā)力重點產(chǎn)品，鞏固穩(wěn)中向好態(tài)勢，促進常態(tài)性、基礎(chǔ)性和持續(xù)性收入增長。加大支付結(jié)算、財富管理等基礎(chǔ)產(chǎn)品建設(shè)，提升客戶覆蓋率和產(chǎn)品滲透率，持續(xù)推動手續(xù)費及傭金凈收入增長。同時，根據(jù)市場變動情況，抓好時間窗口，動態(tài)開展債券、外匯、貴金屬等金融市場交易，降低損益波動。

低成本活期存款占比繼續(xù)上升

民生銀行第三季度凈息差環(huán)比顯著上升。對此，該行資產(chǎn)負債與財務管理部相關(guān)負責人介紹，一方面受到利率中樞持續(xù)下行、資金和流動性總體寬裕的影響，更主要是得益于業(yè)務結(jié)構(gòu)改善、精細化管理持續(xù)推進的成效顯現(xiàn)。總體來看，今年息差呈現(xiàn)出穩(wěn)步向好的趨勢，主要原因有以下幾點。

一是存款利率持續(xù)下降。三季度存款付息率環(huán)比下降13BP，總體保持穩(wěn)步下行態(tài)勢。其中，從結(jié)構(gòu)來看，三季度低成本活期存款占比繼續(xù)上升，中長期存款，尤其是三年期以上存款規(guī)模占比進一步下降，推動存款付息率穩(wěn)步下降。

二是同業(yè)負債利率有效改善。三季度，同業(yè)負債付息率加速下行，環(huán)比下降14BP，除了受市場利率下行因素影響，該行加大了同業(yè)資金沉淀模式的管理力度，同業(yè)活期存款規(guī)模增加、占比上升，有力支撐同業(yè)負債付息率明顯下降。

三是投資收益率保持基本穩(wěn)定。今年以來，該行結(jié)合市場利率變動和負債結(jié)構(gòu)，加強了對投資規(guī)模和利率的動態(tài)管理；同時，積極把握債券市場收益率波動機會，擇機增配高收益?zhèn)?，投資收益率也保持基本穩(wěn)定。

展望未來，該行資產(chǎn)負債與財務管理部相關(guān)負責人表示，一方面，當前市場資金寬松環(huán)境有望延續(xù)，利率中樞總體呈現(xiàn)下降趨勢，負債端成本下降將對息差形成持續(xù)支撐；另一方面，在“反內(nèi)卷”政策導向下，銀行正著力提升市場定價能力，資產(chǎn)端收益有望逐步趨穩(wěn)。同時，在有利因素下，也看到了信貸需求的恢復情況、存款與理財、基金等表外資產(chǎn)的聯(lián)動，都會使存貸款規(guī)模的穩(wěn)定性面臨不確定性，加大資產(chǎn)負債量價平衡難度，使息差管理面臨挑戰(zhàn)。

該人士透露，未來民生銀行將會繼續(xù)以發(fā)展基礎(chǔ)客群、基礎(chǔ)業(yè)務、基礎(chǔ)產(chǎn)品、基礎(chǔ)服務為根本導向，持續(xù)夯實發(fā)展根基，努力推動息差保持基本穩(wěn)定。具體包括：一是以抓結(jié)算性存款為主線，聚焦結(jié)算場景建設(shè)、資金鏈路管理、源頭資金對接，高效使用結(jié)算產(chǎn)品，提升客戶黏性，有效提升資金留存率和產(chǎn)品覆蓋度，做大做優(yōu)結(jié)算業(yè)務，推動存款付息率繼續(xù)下降；二是努力挖掘貸款投放空間，結(jié)合信用評級、行業(yè)屬性、地區(qū)特征等多維度進一步細化客戶分類標準，強化差異化服務能力，增強資產(chǎn)組合的多元化配置，提升業(yè)務間聯(lián)動質(zhì)效，推動優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)規(guī)模增加；三是嚴格落實監(jiān)管要求，持續(xù)推進和完善定價體系，加強風險定價、資本定價，提升定價能力，努力實現(xiàn)資產(chǎn)端收益率穩(wěn)定。

封面圖片來源：圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝