每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜魏文藝    

政策與產(chǎn)業(yè)雙驅(qū)動(dòng)之下，科技保險(xiǎn)發(fā)展駛?cè)?ldquo;快車(chē)道”。

工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國(guó)已累計(jì)培育科技和創(chuàng)新型中小企業(yè)超60萬(wàn)家，專(zhuān)精特新中小企業(yè)超14萬(wàn)家?？萍紕?chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的深度融合，催生了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保障的迫切需求，也筑牢“保險(xiǎn)+科技”的市場(chǎng)根基。

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，我國(guó)科技保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)30%，顯著跑贏行業(yè)平均水平。這一高增長(zhǎng)并非單純的業(yè)務(wù)擴(kuò)容，更標(biāo)志著科技保險(xiǎn)對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的全面升級(jí)。從七部門(mén)出臺(tái)新政構(gòu)建科技企業(yè)全生命周期保險(xiǎn)體系，到多地試點(diǎn)共保體、“滬科積分”等創(chuàng)新模式，科技保險(xiǎn)正在政策和產(chǎn)業(yè)的雙重驅(qū)動(dòng)下，逐步破解長(zhǎng)期制約行業(yè)發(fā)展的定價(jià)難、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難等核心痛點(diǎn)。

當(dāng)前，行業(yè)正深度運(yùn)用數(shù)字化手段，持續(xù)向市場(chǎng)輸出風(fēng)險(xiǎn)減量管理技術(shù)、定制化產(chǎn)品及解決方案，為科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供精準(zhǔn)支撐。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速突破，科技保險(xiǎn)有望迎來(lái)歷史性的發(fā)展機(jī)遇。

核心痛點(diǎn)待解：風(fēng)控、定價(jià)制約產(chǎn)品創(chuàng)新

我國(guó)科技保險(xiǎn)的發(fā)展起步于2006年，經(jīng)過(guò)十幾年不斷發(fā)展壯大。

據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2024年底，保險(xiǎn)業(yè)全年提供科技保險(xiǎn)保障約9萬(wàn)億元。以財(cái)政支持力度大、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可保、業(yè)務(wù)模式相對(duì)成熟的專(zhuān)利保險(xiǎn)為例，產(chǎn)品投保企業(yè)數(shù)量和保障金額顯著增加——從2011年至2022年底，已累計(jì)為超過(guò)2.8萬(wàn)家企業(yè)的4.6萬(wàn)余件知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供逾1100億元的風(fēng)險(xiǎn)保障，且投保企業(yè)由2020年的4000余家增長(zhǎng)至2022年的近8000家。

據(jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)，截至目前，我國(guó)已累計(jì)培育科技和創(chuàng)新型中小企業(yè)超60萬(wàn)家。這類(lèi)企業(yè)存在研發(fā)投入高、回報(bào)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難等問(wèn)題，對(duì)保險(xiǎn)保障存在迫切需求。然而，科技保險(xiǎn)風(fēng)控、定價(jià)難題，仍是當(dāng)前制約科技保險(xiǎn)創(chuàng)新的主要因素。

有中小財(cái)險(xiǎn)公司人士曾指出，高精特新產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程具有復(fù)雜性，其風(fēng)險(xiǎn)保障是新興需求，缺乏歷史數(shù)據(jù)積累，保險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、定價(jià)困難。同時(shí)，保險(xiǎn)公司特定領(lǐng)域?qū)I(yè)人才儲(chǔ)備有限，無(wú)法制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。上述因素導(dǎo)致科技保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)易偏高，加上缺少政策補(bǔ)貼，不少創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司“望而卻步”。

“科技保險(xiǎn)對(duì)數(shù)據(jù)積累和模型構(gòu)建提出了全新的挑戰(zhàn)。”中再產(chǎn)險(xiǎn)總經(jīng)理王忠曜此前在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的稀缺性與非標(biāo)性，是制約科技保險(xiǎn)發(fā)展的首要瓶頸?？萍蓟顒?dòng)類(lèi)保險(xiǎn)的核心是承保“從無(wú)到有”的創(chuàng)造性過(guò)程，每一項(xiàng)重大科技創(chuàng)新都具有獨(dú)特性，缺乏可供直接對(duì)標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)，使得傳統(tǒng)上依賴(lài)大數(shù)法則的精算定價(jià)模型面臨“無(wú)米之炊”的困境。

王忠曜進(jìn)一步指出，不同科技領(lǐng)域，如生物醫(yī)藥、人工智能、航空航天的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)差異巨大，風(fēng)險(xiǎn)因子復(fù)雜多樣，進(jìn)一步加劇了在有限樣本下進(jìn)行精準(zhǔn)定價(jià)的難度。在缺乏數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)本身的快速演變使得精準(zhǔn)評(píng)估難上加難?？萍计髽I(yè)的核心資產(chǎn)已從廠房、設(shè)備等有形資產(chǎn)，轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)、算法、專(zhuān)利與人才等無(wú)形資產(chǎn)。這與傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)承保有形資產(chǎn)的邏輯有本質(zhì)區(qū)別，其價(jià)值評(píng)估和損失計(jì)量缺乏成熟范式。

政策錨定目標(biāo)：地方多維探索落地見(jiàn)效

所謂科技保險(xiǎn)，是指服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，支持高水平科技自立自強(qiáng)，為科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化推廣等科技活動(dòng)以及科技活動(dòng)主體提供風(fēng)險(xiǎn)保障和資金支持等經(jīng)濟(jì)行為的統(tǒng)稱(chēng)?？萍急ｋU(xiǎn)可分為科技活動(dòng)保險(xiǎn)和科技主體保險(xiǎn)，科技活動(dòng)保險(xiǎn)承保的是研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、推廣應(yīng)用等“創(chuàng)新過(guò)程”的不確定性，科技主體保險(xiǎn)承保的是“創(chuàng)新組織”自身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

在科技活動(dòng)保險(xiǎn)領(lǐng)域，以首臺(tái)（套）、首批次保險(xiǎn)為例，已經(jīng)為全國(guó)各類(lèi)重大技術(shù)裝備和全國(guó)重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用提供了近萬(wàn)億元的風(fēng)險(xiǎn)保障。自2015年試點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái)，該類(lèi)保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制累計(jì)支持創(chuàng)新應(yīng)用項(xiàng)目3600個(gè)，有效破解了創(chuàng)新產(chǎn)品入市初期的推廣難題。

2025年9月，政策支持力度進(jìn)一步加碼。工業(yè)和信息化部辦公廳、財(cái)政部辦公廳、金融監(jiān)管總局辦公廳聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于組織實(shí)施2025年首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)補(bǔ)償政策的通知》擴(kuò)大首臺(tái)（套）、首批次保險(xiǎn)補(bǔ)償范圍，調(diào)整機(jī)制流程，優(yōu)化條款費(fèi)率。

頂層設(shè)計(jì)持續(xù)發(fā)力。2025年3月，金融監(jiān)管總局、科技部、國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，首次明確未來(lái)5年科技保險(xiǎn)發(fā)展目標(biāo)：以“擴(kuò)面、提質(zhì)、增效”為核心，聚焦科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)，提供更精準(zhǔn)高效的金融保障。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，政策紅利快速傳導(dǎo)至地方，深圳、上海等地已率先出臺(tái)實(shí)施方案。

5月，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布《深圳銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，提出加快研究拓展低空經(jīng)濟(jì)、智能駕駛、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新領(lǐng)域新賽道保險(xiǎn)保障。

6月，上海金融監(jiān)管局與上海市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)上海科技保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出積極對(duì)接集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，引入“滬科積分”（注：一種用于評(píng)價(jià)科技企業(yè)創(chuàng)新能力的指標(biāo)體系）探索精準(zhǔn)定價(jià)，推動(dòng)人工智能在保險(xiǎn)垂直領(lǐng)域的深度應(yīng)用，創(chuàng)新以“鏈主”企業(yè)為牽引的產(chǎn)業(yè)鏈科技保險(xiǎn)模式。

創(chuàng)新實(shí)踐突圍：填補(bǔ)多個(gè)領(lǐng)域保障空白

值得一提的是，今年5月，科技部、央行、金融監(jiān)管總局等七部門(mén)發(fā)布《加快構(gòu)建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)若干政策），提出健全覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)體系，完善產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新機(jī)制和監(jiān)管激勵(lì)保障政策。探索以共保體方式開(kāi)展重點(diǎn)領(lǐng)域科技保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障。

若干政策還提到，推動(dòng)區(qū)域科技金融創(chuàng)新實(shí)踐。其中，直接涉及保險(xiǎn)的科創(chuàng)區(qū)域包括上海自貿(mào)區(qū)臨港片區(qū)科技保險(xiǎn)創(chuàng)新引領(lǐng)區(qū)、寧波國(guó)家保險(xiǎn)創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)和武漢東湖科技保險(xiǎn)創(chuàng)新示范區(qū)。

隨著政策紅利釋放，全國(guó)范圍內(nèi)接連涌現(xiàn)科技保險(xiǎn)創(chuàng)新案例，填補(bǔ)了多個(gè)領(lǐng)域保障空白。

6月27日，武漢東湖高新區(qū)成立全國(guó)首個(gè)藥品研發(fā)中試環(huán)節(jié)保險(xiǎn)共保體，由中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)湖北省分公司牽頭，聯(lián)合平安保險(xiǎn)等6家機(jī)構(gòu)組建，推出“藥研保”綜合保險(xiǎn)，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)藥品前端研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)保障的空白。該保險(xiǎn)針對(duì)創(chuàng)新藥研發(fā)具有投入大、周期長(zhǎng)、中試環(huán)節(jié)失敗率高且風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度大的特點(diǎn)，覆蓋臨床試驗(yàn)審批、臨床試驗(yàn)、新藥上市審批三大關(guān)鍵環(huán)節(jié)，一次投?？色@得多家機(jī)構(gòu)聯(lián)合保障，目前單項(xiàng)目可獲得百萬(wàn)元級(jí)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，未來(lái)保障額度將進(jìn)一步提升，解決此前單一保險(xiǎn)公司不愿承接的困境。

8月26日，人保財(cái)險(xiǎn)佛山市分公司發(fā)布了全國(guó)首款人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研發(fā)專(zhuān)屬保險(xiǎn)“智研保”，實(shí)現(xiàn)了三大突破性創(chuàng)新：首次將“技術(shù)方案缺陷”和“原材料缺陷”納入保障范圍，直擊研發(fā)核心風(fēng)險(xiǎn)；將研發(fā)人員成本、原材料成本納入理賠，精準(zhǔn)覆蓋研發(fā)失敗的直接損失；一張保單覆蓋研發(fā)、小試、中試全周期，避免過(guò)去分階段投保的復(fù)雜流程，為企業(yè)提供完整鏈條的風(fēng)險(xiǎn)屏障。

9月26日，中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)依托寧波國(guó)家保險(xiǎn)創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)政策優(yōu)勢(shì)，推出全國(guó)首個(gè)人形機(jī)器人商業(yè)化應(yīng)用專(zhuān)屬保險(xiǎn)“機(jī)智保”，形成三大核心保障體系：場(chǎng)景上貫通“產(chǎn)、銷(xiāo)、租、用”全鏈條；保障上以“風(fēng)險(xiǎn)擬人化”理念，一體化覆蓋機(jī)器人本體損失、第三者責(zé)任及自身財(cái)產(chǎn)損失；投保方式上突破傳統(tǒng)年度保單限制，支持按天、周、月投保，精準(zhǔn)適配多樣化的商業(yè)場(chǎng)景。

競(jìng)逐新興賽道：推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系迭代

新興技術(shù)迭代催生的風(fēng)險(xiǎn)保障需求，成為行業(yè)創(chuàng)新的重要風(fēng)向標(biāo)。中國(guó)再保黨委書(shū)記莊乾志在2025上海國(guó)際再保險(xiǎn)會(huì)議上表示，新興風(fēng)險(xiǎn)通常由技術(shù)、環(huán)境以及社會(huì)變化驅(qū)動(dòng)，具有不確定性高、歷史數(shù)據(jù)短缺以及風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存等特點(diǎn)，判斷重點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。人工智能、自動(dòng)駕駛、商業(yè)航天等科技創(chuàng)新活動(dòng)在帶給經(jīng)濟(jì)社會(huì)巨大發(fā)展?jié)摿Φ耐瑫r(shí)，也伴隨著前所未有的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)失效風(fēng)險(xiǎn)等。

面對(duì)新興風(fēng)險(xiǎn)需求，頭部保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系迭代，形成差異化服務(wù)能力。中再產(chǎn)險(xiǎn)持續(xù)深化創(chuàng)新發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推出“再·擎”“再·安”“再·途”“再·耘”等行業(yè)服務(wù)平臺(tái)以及國(guó)產(chǎn)汽車(chē)芯片、無(wú)人駕駛航空器等定價(jià)模型，持續(xù)為行業(yè)輸出風(fēng)險(xiǎn)減量管理技術(shù)、產(chǎn)品和方案，助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

據(jù)介紹，平安產(chǎn)險(xiǎn)以科技賦能精準(zhǔn)定價(jià)，借助數(shù)字工具構(gòu)建科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全保險(xiǎn)、高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)中斷保險(xiǎn)、專(zhuān)利轉(zhuǎn)化費(fèi)用損失保險(xiǎn)等產(chǎn)品，適配初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟各階段科技企業(yè)需求。其中，平安產(chǎn)險(xiǎn)打造的國(guó)內(nèi)首個(gè)網(wǎng)絡(luò)安全保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定價(jià)工具，已累計(jì)為科技企業(yè)提供超過(guò)19億元風(fēng)險(xiǎn)保障。

11月6日，在寧波舉辦的第二屆四明保險(xiǎn)論壇暨中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)2025年學(xué)術(shù)年會(huì)主論壇上，金融監(jiān)管總局首席風(fēng)險(xiǎn)官向東披露關(guān)鍵數(shù)據(jù)：2025年前三季度，我國(guó)科技保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)30%，顯著跑贏行業(yè)平均水平，成為金融服務(wù)科技創(chuàng)新的核心增長(zhǎng)極。

這一增長(zhǎng)背后，是政策支持、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的深度支撐。向東指出，科技成果加速涌現(xiàn)，為科技保險(xiǎn)發(fā)展提供了豐厚土壤。2024年，我國(guó)全社會(huì)研發(fā)投入超過(guò)3.6萬(wàn)億元，較2020年增長(zhǎng)48%，在一些關(guān)鍵領(lǐng)域，我國(guó)實(shí)現(xiàn)了從“跟跑”向“并跑”“領(lǐng)跑”的轉(zhuǎn)變，科技創(chuàng)新進(jìn)入全面迸發(fā)期，為科技保險(xiǎn)茁壯成長(zhǎng)提供了沃土。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，更前沿領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)保障產(chǎn)品有望加速涌現(xiàn)，隨著共保體模式、數(shù)字化風(fēng)控工具的普及，科技保險(xiǎn)在護(hù)航核心技術(shù)攻關(guān)與科技自立自強(qiáng)中的作用將進(jìn)一步凸顯。

封面圖片來(lái)源：新華社