截至2025年11月10日 10點(diǎn)41分，上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上漲1.96%，成分股神工股份漲停，京儀裝備上漲11.07%，華海誠(chéng)科上漲5.91%，華海清科，金宏氣體等個(gè)股跟漲?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）上漲2.12%，沖擊3連漲，最新價(jià)報(bào)1.5元。

流動(dòng)性方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）盤中換手10.71%，成交4.26億元，市場(chǎng)交投活躍。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至11月7日，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）近1月日均成交5.95億元，領(lǐng)先同類。規(guī)模方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）近1月規(guī)模增長(zhǎng)10.18億元，實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。

AI概念龍頭英偉達(dá)的CEO上周末再度訪問(wèn)臺(tái)積電，親赴芯片產(chǎn)線并罕見(jiàn)出席芯片代工巨頭的職工運(yùn)動(dòng)會(huì)，這也是其近3個(gè)月來(lái)第3次訪問(wèn)臺(tái)積電。對(duì)于此次訪問(wèn)的目的，他表示公司最先進(jìn)的Blackwell芯片正面臨“非常強(qiáng)勁的需求”，因此對(duì)臺(tái)積電晶圓的需求也在增長(zhǎng)。他指出：“英偉達(dá)制造GPU，我們也制造CPU、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、交換機(jī)，所以有很多與Blackwell相關(guān)的芯片。而且公司也正在下一代Rubin芯片上很努力。”

當(dāng)被問(wèn)及目前資本市場(chǎng)密切關(guān)注的存儲(chǔ)芯片短缺問(wèn)題時(shí)，他表示整個(gè)產(chǎn)業(yè)正在強(qiáng)勁增長(zhǎng)，所以會(huì)出現(xiàn)“各種不同東西的短缺”。他指出：“我們有三家非常非常優(yōu)秀的內(nèi)存制造商，SK海力士、三星、美光，他們都是極其出色的內(nèi)存制造商，并且已經(jīng)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)以支持我們。”

開(kāi)源證券認(rèn)為，在AI超級(jí)周期推動(dòng)下，單臺(tái)AI服務(wù)器的DRAM用量約為傳統(tǒng)服務(wù)器的8倍，NAND用量約為3倍，2025年AI對(duì)存儲(chǔ)的需求占比已達(dá)40%，且未來(lái)有望進(jìn)一步提升。受HDD產(chǎn)能緊張影響，SSD為代表的半導(dǎo)體存儲(chǔ)滲透加速，疊加三星、海力士等原廠將資本開(kāi)支集中于HBM等高利潤(rùn)產(chǎn)品，傳統(tǒng)DRAM和NAND供給受限，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商擴(kuò)產(chǎn)必要性顯著提升。

相關(guān)ETF：公開(kāi)信息顯示， 科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中 半導(dǎo)體設(shè)備（61%）和半導(dǎo)體材料（23%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。 半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求，擴(kuò)張、科技重組并購(gòu)浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（61%）、半導(dǎo)體材料（21%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。