東海證券指出，北美四大云廠商2025年第三季度資本開支合計1133億美元，同比增長75%，環(huán)比增長18%，資源高度集中于AI基礎(chǔ)設(shè)施的部署與建設(shè)。其中，谷歌資本開支同比增長83.39%，微軟計劃將AI總?cè)萘刻嵘?0%以上，Meta預(yù)計2026年資本支出增長將顯著高于2025年，亞馬遜過去12個月新增數(shù)據(jù)中心容量超過3.8GW。高通宣布將推出AI200與AI250兩款A(yù)I加速芯片，進軍高端AI數(shù)據(jù)中心芯片市場，為英偉達主導(dǎo)的市場格局注入新的競爭與變數(shù)。當(dāng)前電子行業(yè)需求持續(xù)復(fù)蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，國產(chǎn)化力度超預(yù)期。

科創(chuàng)芯片ETF國泰（589100）跟蹤的是科創(chuàng)芯片指數(shù)（000685），單日漲跌幅超20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板市場中選取涉及芯片設(shè)計、制造及材料設(shè)備等核心環(huán)節(jié)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映芯片全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)具備高科技創(chuàng)新特征，其成分股涵蓋50家科創(chuàng)板上市企業(yè)，受半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期影響較為顯著。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險，投資需謹慎。