華創(chuàng)證券指出，中央高度重視反內(nèi)卷政策在電子、半導體等高端制造業(yè)的推進，旨在通過規(guī)范競爭提升國際影響力，為未來全球競爭爭取有利地位。反內(nèi)卷政策疊加企業(yè)現(xiàn)金活化，推動牛市主驅(qū)動轉(zhuǎn)向?qū)嵨镌偻?，電子、半導體等行業(yè)受益于供給端優(yōu)化。短期科創(chuàng)板塊表現(xiàn)活躍，科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板的五倍股分布顯著增加；中期關(guān)注供給偏緊的順周期行業(yè)，如科技中的消費電子、光學光電子，這些領(lǐng)域庫存及資本開支處于低位，行業(yè)集中度提升或利于頭部企業(yè)盈利修復(fù)。反內(nèi)卷政策將推動通脹預(yù)期回升，電子、半導體等科技板塊在AI奇點突破、中美科技競賽及全球降息周期下，成長風格更具彈性。

半導體設(shè)備ETF（159516）跟蹤的是半導體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導體產(chǎn)業(yè)鏈上游的材料與設(shè)備領(lǐng)域，從市場中選取涉及半導體材料供應(yīng)及設(shè)備制造的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導體產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)相關(guān)企業(yè)的整體表現(xiàn)。該指數(shù)覆蓋具有高技術(shù)壁壘和成長性特征的細分領(lǐng)域，是投資者把握半導體行業(yè)發(fā)展機遇的重要參考指標。

沒有股票賬戶的投資者可關(guān)注國泰中證半導體材料設(shè)備主題ETF發(fā)起聯(lián)接A（019632），國泰中證半導體材料設(shè)備主題ETF發(fā)起聯(lián)接C（019633）。

注：數(shù)據(jù)來源wind、截至2025.9.25，半導體設(shè)備ETF規(guī)模為64.95億，在同類6只產(chǎn)品中排名第一。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風險，投資需謹慎。