9月22日早盤，港股三大指數(shù)集體走低，恒生科技指數(shù)跌幅近1%。A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)下跌，持倉(cāng)股中，舜宇光學(xué)科技、中芯國(guó)際、比亞迪電子等漲幅居前，快手、美團(tuán)、同程旅行、比亞迪股份等跌幅居前。

消息面上，2025阿里云棲大會(huì)將于9月24日至26日在浙江杭州云棲小鎮(zhèn)舉行。國(guó)投證券指出，2025云棲大會(huì)將圍繞AGI舉辦超過110場(chǎng)聚合話題專場(chǎng)，提供AI超級(jí)交易市場(chǎng)，還將舉行具身智能運(yùn)動(dòng)會(huì)及AI時(shí)代的飛天音樂節(jié)，有望提振終端需求。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠逐步適配國(guó)產(chǎn)芯片，資本開支有望持續(xù)增長(zhǎng)，為國(guó)內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)帶來需求支撐。

資金方面，截至9月19日，南向資金上周累計(jì)凈流入額達(dá)368.51億港元，已連續(xù)18周凈流入。截至發(fā)文，今日盤中南向資金凈流入額已超過40億港元。

阿里、百度爭(zhēng)相自研芯片，AI點(diǎn)燃看漲狂潮，恒生科技有望再度向上突破。展望后市，美聯(lián)儲(chǔ)降息重啟，南向資金有望持續(xù)流入，在內(nèi)外資共振以及AI敘事回歸的共同催化下，恒生科技估值重構(gòu)可期。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國(guó)AI核心資產(chǎn)。