每經(jīng)記者｜趙李南    每經(jīng)編輯｜陳俊杰    

9月16日，恒為科技（SH603496，股價(jià)32.25元，市值103.27億元）發(fā)布公告，因籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)，公司股票自9月17日起停牌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，恒為科技此次收購(gòu)的目標(biāo)為上海數(shù)珩信息科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)數(shù)珩科技），一家在人工智能領(lǐng)域嶄露頭角的企業(yè)。

恒為科技計(jì)劃收購(gòu)數(shù)珩科技75%的股份，若交易完成，后者將成為恒為科技控股子公司。

標(biāo)的為企業(yè)級(jí)場(chǎng)景化AI解決方案服務(wù)商

這起交易之所以引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注，很大程度上源于數(shù)珩科技在一級(jí)市場(chǎng)的活躍表現(xiàn)。

2024年10月，浙江容億投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)容億投資）宣布其對(duì)數(shù)珩科技進(jìn)行了數(shù)千萬(wàn)元投資，資金計(jì)劃用于加速技術(shù)研發(fā)、大模型訓(xùn)練能力提升及商業(yè)化進(jìn)程。

而容億投資的投資版圖中，還曾出現(xiàn)過(guò)另一家明星企業(yè)——機(jī)器人領(lǐng)域的明星企業(yè)“宇樹(shù)科技”。

容億投資介紹稱(chēng)，數(shù)珩科技成立于2017年底，總部位于上海，是一家領(lǐng)先的企業(yè)級(jí)場(chǎng)景化AI解決方案服務(wù)商，專(zhuān)注于將GPT技術(shù)應(yīng)用于企業(yè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

與眾多專(zhuān)注于模型本身的大模型企業(yè)不同，數(shù)珩科技自創(chuàng)立之初便將重心放在“應(yīng)用轉(zhuǎn)化和落地”上。

據(jù)容億投資介紹，數(shù)珩科技于2022年率先開(kāi)始訓(xùn)練可本地化部署的S-GPT大模型，并在2023年3月成功上線并完成本地化部署。

“數(shù)珩科技擁有獨(dú)創(chuàng)大模型開(kāi)發(fā)鏈LANGTREE，通過(guò)構(gòu)建從15億到100億參數(shù)量的模型集群，將100億模型用于思考語(yǔ)言模型，同時(shí)將其他更小的模型用于完成具體的任務(wù)。”容億投資的新聞稿介紹稱(chēng)。

對(duì)于數(shù)珩科技的商業(yè)模式和技術(shù)實(shí)力，投資方容億投資曾給予高度評(píng)價(jià)。容億投資執(zhí)行董事聞茗萱在去年的融資新聞中表示：“我們看重?cái)?shù)珩的一方面是其敏銳的市場(chǎng)洞察能力，另一方面是其新技術(shù)賦能場(chǎng)景應(yīng)用的工程化能力。”

如今，距離上一輪融資官宣尚不足一年，這家被投資機(jī)構(gòu)看好的AI企業(yè)便選擇向上市公司出售大部分股權(quán)。

預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

根據(jù)恒為科技的公告，本次交易的初步交易對(duì)手方包括數(shù)珩科技的法定代表人、實(shí)際控制人張繼生，以及上海匯珩企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）等多個(gè)股東。最終的交易對(duì)方范圍尚未完全確定。

恒為科技公告稱(chēng)，公司計(jì)劃通過(guò)“發(fā)行股份及支付現(xiàn)金”相結(jié)合的方式，購(gòu)買(mǎi)數(shù)珩科技合計(jì)75%的股份。為支持此次收購(gòu)，公司同時(shí)還計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金。

目前，恒為科技已與標(biāo)的公司的實(shí)際控制人張繼生簽署了《投資意向書(shū)》。根據(jù)意向書(shū)約定，本次交易的最終定價(jià)，將以具備證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告所確認(rèn)的評(píng)估值為基礎(chǔ)，由交易各方協(xié)商確定。

對(duì)于市場(chǎng)普遍關(guān)心的交易體量問(wèn)題，恒為科技在公告中給出了初步判斷。

恒為科技稱(chēng)，經(jīng)初步測(cè)算，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。這意味著，以當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，標(biāo)的公司的資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)凈額等關(guān)鍵指標(biāo)，尚未觸及需要提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委審核的“重大”標(biāo)準(zhǔn)。

此外，恒為科技表示，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。同時(shí)，交易不會(huì)導(dǎo)致公司的控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更，因此也不構(gòu)成“借殼”上市。

恒為科技A股股票自2025年9月17日開(kāi)市起正式停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

“截至本公告披露日，本次交易正處于籌劃階段，交易各方尚未簽署正式的交易協(xié)議，具體交易對(duì)方、交易方案仍在商討論證中，尚存在不確定性。本次交易尚需履行必要的內(nèi)部決策程序，并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施，能否實(shí)施尚存在較大不確定性。”恒為科技表示。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝