燃爆了！

今天，超級(jí)主線AI硬件王者歸來！

以“易中天”為代表的出海鏈，以及以寒武紀(jì)、海光信息、中科曙光為代表的國產(chǎn)鏈全線爆發(fā)。除了AI算力之外，AI半導(dǎo)體芯片也全線爆發(fā)。

截至收盤，通信設(shè)備、元器件、半導(dǎo)體3大板塊指數(shù)分別上漲8.30%、6.37%、6.21%。AI方向內(nèi)部，CPO、PCB多只個(gè)股漲?；驖q幅超10%。

AI方向的多只個(gè)股再創(chuàng)歷史新高，比如騰景科技、海光信息、香農(nóng)芯創(chuàng)、生益電子、工業(yè)富聯(lián)、東山精密、思泉新材等。

AI硬件方向大漲，除了與美股科技巨頭的“軍備競(jìng)賽”愈演愈烈有關(guān)之外，達(dá)哥認(rèn)為也與一篇文章有關(guān)系。

昨天，中國新聞社旗下中國新聞網(wǎng)開設(shè)的經(jīng)濟(jì)報(bào)道專欄“三里河”，在其微信公眾號(hào)上發(fā)布了一篇名為《A股出了個(gè)“易中天”》的文章。我從這篇文章中摘取了幾句，你們可以看一下。

“易中天”的熱度，本質(zhì)是中國人工智能產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展催生的算力需求爆發(fā)。

算力需求的井噴，背后是政策層面對(duì)人工智能發(fā)展的強(qiáng)力支撐。

從“易中天”崛起至人工智能產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展，中國正構(gòu)建人工智能領(lǐng)域的全鏈條優(yōu)勢(shì)。

“易中天”的火爆并非偶然，隨著“人工智能+”行動(dòng)計(jì)劃落地、算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)升級(jí)，中國正從人工智能應(yīng)用大國向創(chuàng)新強(qiáng)國邁進(jìn)，在全球人工智能競(jìng)速中跑出加速度。

作為中央主要新聞單位和中央重點(diǎn)外宣媒體，中國新聞社旗下專欄發(fā)表該文章，無疑鼓舞了人工智能產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)信心。

▲圖片來源：截圖自中國新聞網(wǎng)微信公眾號(hào)

科技巨頭在AI上的“軍備競(jìng)賽”，也讓投行提高了AI的市場(chǎng)預(yù)期。

高盛對(duì)沖基金主管Tony Pasquariello發(fā)布研報(bào)指出，當(dāng)前AI驅(qū)動(dòng)的美股科技巨頭和寬松的貨幣財(cái)政政策是支撐牛市的兩大支柱。不要與牛市對(duì)抗，但也不要在此高位追漲。短期內(nèi)可以考慮利用低成本期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖，為可能在第四季度出現(xiàn)的下一波上漲行情做好準(zhǔn)備。

此外，高盛援引行業(yè)研究機(jī)構(gòu)650 Group的最新數(shù)據(jù)，對(duì)AI數(shù)據(jù)中心設(shè)備的市場(chǎng)前景進(jìn)行了重大更新。高盛指出，AI硬件市場(chǎng)的增長(zhǎng)曲線將變得異常陡峭。

根據(jù)650 Group的最新預(yù)測(cè)，到2029年，全球AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到約5810億美元，而此前的預(yù)測(cè)僅為3860億美元。同樣被看好的還有AI數(shù)據(jù)中心交換機(jī)。

“不要與牛市對(duì)抗”，我認(rèn)為總結(jié)得非常好。在產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)與時(shí)代浪潮來臨之時(shí)，我們要做的就是與時(shí)代同頻共振。

回想起最近兩周的市場(chǎng)震蕩，個(gè)中滋味只能自己體會(huì)。有投資者認(rèn)為，AI這條主線落幕了，其他板塊會(huì)接過行情的接力棒。

但市場(chǎng)卻給出了兩個(gè)事實(shí)：一是AI硬件調(diào)整時(shí)，其他板塊的個(gè)股也沒少跌；二是一些低位板塊的補(bǔ)漲幅度并不大，當(dāng)AI硬件回歸時(shí)，這些補(bǔ)漲的板塊又會(huì)被分流資金。

因此，要想獲得超額收益，抓住核心主線才是關(guān)鍵。從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)及產(chǎn)業(yè)空間來看，人工智能產(chǎn)業(yè)鏈無疑是本輪牛市的超級(jí)主線，達(dá)哥認(rèn)為會(huì)貫穿牛市全程。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股三大指數(shù)集體大漲，深證成指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)齊創(chuàng)本輪行情新高。截至收盤，上證指數(shù)上漲1.65%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲3.36%、5.15%。

滬深兩市成交額達(dá)到24377億元，重新站上2萬億元大關(guān)，較昨日大幅放量4596億元。整個(gè)市場(chǎng)有4221只個(gè)股上漲，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.96%。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)下本輪新高，無疑是對(duì)未來行情最好的指引。此外，上證指數(shù)距離前期的高點(diǎn)也只有一步之遙。

從上證指數(shù)的走勢(shì)來看，9月5日至今的日K線走出了一個(gè)小型的N字型，其中N字型的中間一筆為橫盤結(jié)構(gòu)。這種走勢(shì)表明市場(chǎng)已經(jīng)企穩(wěn)，剩下的就是以創(chuàng)新高的方式為市場(chǎng)釋放將繼續(xù)上行的信號(hào)。

昨天達(dá)哥在文章中提到，上證指數(shù)日K線受到5日、10日、20日均線的包夾，以及市場(chǎng)縮量的問題。今天，這兩個(gè)問題都得到了解決。

板塊方面，除了AI硬件引領(lǐng)市場(chǎng)，并帶動(dòng)市場(chǎng)上行之外，今天還有一個(gè)板塊功不可沒，那就是證券板塊。

證券板塊指數(shù)此前5個(gè)交易日收出了低位橫盤的小K線，今天收出中陽線，這到底釋放了什么信號(hào)？

證券板塊與市場(chǎng)行情預(yù)期有非常大的關(guān)系，這也是其被稱之為“牛市旗手”的原因。如今，證券板塊指數(shù)的“低位橫盤小K線組合+中陽線”，意味著板塊已經(jīng)企穩(wěn)，這對(duì)市場(chǎng)信心會(huì)有較大的提振。

AI硬件方面，核心龍頭已成為大資金抱團(tuán)的對(duì)象。隨著核心龍頭股價(jià)的不斷上漲及市值的不斷上升，資金炒作及估值溢價(jià)均會(huì)向二線個(gè)股蔓延，達(dá)哥認(rèn)為，這些二線個(gè)股的炒作也會(huì)比較猛。

以今天的行情為例，PCB、CPO兩大板塊共有43只個(gè)股漲?；驖q幅超過10%，尤其是滬深主板的PCB個(gè)股掀起了漲停潮。

此外，以寒武紀(jì)、海光信息、中科曙光、滬電股份、兆易創(chuàng)新、華工科技、深南電路、浪潮信息、紫光股份、光迅科技等為代表的國產(chǎn)鏈個(gè)股也在大漲。

國產(chǎn)鏈和出海鏈的個(gè)股均大漲，兩者有交相輝映之感。達(dá)哥認(rèn)為，AI硬件的調(diào)整或震蕩已基本結(jié)束。

今天，上述兩個(gè)板塊的表現(xiàn)，達(dá)哥用一句話來總結(jié)：證券板塊重塑市場(chǎng)信心，AI硬件再次樹立核心地位。

創(chuàng)新藥板塊早盤大幅低開，主要是受來自美國的利空消息影響，不過隨后就快速回升，板塊指數(shù)不僅收出較長(zhǎng)的下影線，而且收盤時(shí)還收紅。

東吳證券朱國廣團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，中國創(chuàng)新藥企通過BD出海，正在搶占美國Biotech的生態(tài)位，該事件（指上述利空消息）本質(zhì)是美國部分Biotech試圖阻止MNC從中國購買管線。從背后角力雙方的實(shí)力對(duì)比看，中國創(chuàng)新藥管線具有高性價(jià)比，從中國購買管線能顯著提高M(jìn)NC的ROI；論政府影響力，美國Biotech的游說集團(tuán)難以抗衡MNC的利益集團(tuán)。從利益分配角度看，假設(shè)創(chuàng)新藥凈利潤(rùn)率30%-40%，中國藥企通過BD獲得銷售收入的10%，僅占利潤(rùn)的三分之一，約三分之二的利潤(rùn)都?xì)wMNC所有，MNC才是BD引進(jìn)管線的主要獲利方。

最近三周以來，創(chuàng)新藥板塊指數(shù)收出了兩根帶有較長(zhǎng)下影線的日K線，說明下方支撐比較強(qiáng)，當(dāng)前以箱體震蕩看待即可。

下面來看一下今天的消息面。

1. 9月9日，商務(wù)部召開外貿(mào)企業(yè)圓桌會(huì)。商務(wù)部國際貿(mào)易談判代表兼副部長(zhǎng)李成鋼表示，下一步，商務(wù)部將會(huì)同相關(guān)方面認(rèn)真落實(shí)穩(wěn)外貿(mào)政策措施，推動(dòng)解決外貿(mào)企業(yè)的困難和問題，努力為企業(yè)開拓國際市場(chǎng)營造良好的外部環(huán)境，培育外貿(mào)發(fā)展新動(dòng)能，全力穩(wěn)住外貿(mào)基本盤。

2.國家數(shù)據(jù)局：將支持試點(diǎn)地區(qū)探索數(shù)據(jù)流通交易新模式。

3.商務(wù)部：鼓勵(lì)外商加大數(shù)字領(lǐng)域投資。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天，AI硬件爆發(fā)，證券板塊指數(shù)收出中陽線，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)及深證成指再創(chuàng)本輪新高，這意味著市場(chǎng)震蕩已基本結(jié)束。后續(xù)即便有調(diào)整，大概率已不會(huì)如近期那么劇烈。不要與牛市對(duì)抗，也不要與主線對(duì)抗。

超級(jí)主線AI硬件的號(hào)召力，又一次獲得了市場(chǎng)的驗(yàn)證。在即將迎來或正在迎來產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的幾個(gè)行業(yè)（AI產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新藥、人形機(jī)器人、固態(tài)電池、智能駕駛）中，AI硬件穩(wěn)居C位的局面難以動(dòng)搖。在AI硬件卷土重來及核心龍頭大漲之后，二線個(gè)股會(huì)開始贏得資金的估值溢價(jià)，值得關(guān)注。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來源：圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝