每經記者｜李玉雯    每經編輯｜陳旭    

在4月3日召開的2024年度業(yè)績說明會上，浙商銀行（SH601916，股價2.98元，總市值818.4億元）黨委書記、董事長陸建強用一組數據來呈現(xiàn)其掌舵三年來的經營成效：總資產站穩(wěn)3.3萬億元新臺階，近三年營收復合增長率達到7.5%，高于上市股份制銀行同業(yè)約10個百分點，其中非息收入占比提升至33.25%，有效緩解了凈息差下降帶來的沖擊。

他同時說道，“三年來，我們持續(xù)加大風險化解力度。”浙商銀行稍早前披露的2024年年報顯示，2024年末，該行不良率為1.38%，已連續(xù)三年下降。

業(yè)績說明會上，浙商銀行管理層拆解了營收增速背后的驅動力，并就息差走勢、資產質量等熱點問題予以回應。

《每日經濟新聞》記者注意到，在業(yè)績說明會前夕，陳海強被提名為浙商銀行行長。在此次業(yè)績說明會上，陳海強以黨委副書記、執(zhí)行董事的身份參加。他在闡述該行智慧經營理念時表示，“浙商銀行再也不一味追求規(guī)模情結，再也不走‘壘大戶’的老路，再也不關注‘掙快錢’，這些都是浙商銀行追求長期價值的選擇和方向。”

營業(yè)收入同比增長6.19%，深化“中收擴大”工程

2024年，浙商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入676.50億元，較上年增長6.19%，增速居于股份行前列；歸屬于股東的凈利潤151.86億元，較上年增長0.92%，該行2024年度分紅比例保持30%以上。

業(yè)績說明會上，浙商銀行行長助理侯波從營收組成部分進行拆解，并表示該行主要從三個方面穩(wěn)住營收和息差。

一是加強量價管理，穩(wěn)住了利息凈收入的基本盤。2024年該行生息資產平均余額同比增長了11%；同時該行積極優(yōu)化資產的結構，降低存款付息率，有效管控息差。

二是提升綜合服務，手續(xù)費凈收入跑贏大市，即通過擴大客群基礎，豐富產品貨架，強化專業(yè)服務，使得手續(xù)費凈收入的降幅小于同業(yè)。

三是抓住債市機遇，非息收入增長明顯。數據顯示，該行2024年實現(xiàn)非利息凈收入224.93億元，占營業(yè)收入的33.25%。

“隨著經營壓力的變大，同業(yè)競爭的加劇，一家銀行想‘殺出重圍’，一定要靠競爭力‘吃飯’，背后需要強大的投研能力支撐。”陳海強表示，近年來，浙商銀行以數字化投研為抓手，成立了內部研究機構，強化對全行經營管理的賦能和支撐，全面啟動“中收擴大”工程，增強營收的可持續(xù)性。

2025年息差預計仍處下行通道，但降幅將明顯降低

在當前銀行業(yè)整體息差持續(xù)承壓的背景下，2024年浙商銀行凈息差為1.71%，較上年下降30個基點，收窄幅度優(yōu)于同業(yè)。

侯波對此解釋稱，除了行業(yè)共性原因外，浙商銀行主動將資產定位調向“低風險、均收益”。在大零售板塊，主動壓降了高定價的互聯(lián)網合作平臺貸款，增加了風險比較低的按揭貸款的配比。在大公司板塊，新增貸款降低收益相對較高、風險也相對偏高的資產配比，加大了制造業(yè)、普惠金融、綠色金融、科創(chuàng)金融占比，這些領域的規(guī)模增速都超過兩位數。

展望2025年，侯波表示，凈息差下行是行業(yè)共性和業(yè)務轉型主動調整后的綜合結果，2025年預計仍處于下行通道，但降幅將明顯降低。

在此背景下，浙商銀行將通過優(yōu)化資產負債結構和強化投研力度，爭取保持優(yōu)良的營收表現(xiàn)。從具體行動上，資產端夯實弱敏感資產，做大“低風險均收益”資產；負債端做好負債結構優(yōu)化工程，壓降高成本負債，做大低成本存款。同時強化投研攻堅，積極提升非息收入。

“我們現(xiàn)在3.3萬億元的資產中，還有很多空間可以挖掘。”侯波舉例說，2024年四季度起，該行實施外幣資產和負債專項治理，通過負債邊際成本確定資產價格策略、外幣資產規(guī)模確定負債規(guī)模策略，外幣資產負債的凈息差有所提升。

此外，負債端三年期以上的高成本負債在今年到期的規(guī)模會高于去年，這對于息差穩(wěn)定也將有所助益。

風險處置力度加大，不良率連續(xù)三年下降

2024年末，浙商銀行不良貸款率為1.38%，較上年末下降0.06個百分點，連續(xù)三年下降。其中，公司貸款、個人貸款不良率分別較年初下降0.01個百分點、0.13個百分點，兩個業(yè)務條線都有所改善。重點領域中如房地產不良貸款率較年初大幅下降了0.93個百分點。

浙商銀行行長助理、首席風險官潘華楓將上述資產質量表現(xiàn)歸因于三大因素。

一是風險處置力度較大。“在此背景下，去年依然保持了凈利潤增長，這其實是很不容易的。”潘華楓表示。

二是風控策略更加穩(wěn)健。面對去年復雜和特殊的形勢，浙商銀行確立了更加審慎的風險收益均衡策略，進一步加強授信的全流程管理，嚴控行業(yè)和單戶的集中度，持續(xù)深化重點風險領域化解，比如在房地產方面前瞻性進行主動壓退。

三是產業(yè)投研能力提升。圍繞國家的重點產業(yè)和深耕浙江領域，進一步服務實體經濟。

潘華楓表示，今年浙商銀行將聚焦產業(yè)投研、風險處置、專業(yè)評審、數字風控四個“提升深化”，保持資產質量繼續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢。一方面，以數字化風控和區(qū)域差異化研究，加強授信全流程管理，嚴控新增領域風險發(fā)生；另一方面，多措并舉加快出清存量風險，推進智慧清收增加效益。

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