每經(jīng)記者｜趙云    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

8月23日，大盤全天低開低走，三大指數(shù)均創(chuàng)年內(nèi)收盤新低。

盤面上，核污染概念股表現(xiàn)活躍，環(huán)保股再度走強(qiáng)；養(yǎng)殖、鹽業(yè)股震蕩走強(qiáng)。數(shù)據(jù)要素概念股走勢(shì)分化。煤炭板塊個(gè)股也漲幅居前。下跌方面，券商股調(diào)整；信創(chuàng)概念股震蕩走弱。

兩市超4300只個(gè)股下跌，上漲個(gè)股不足600只。滬深兩市成交額7059億，較上個(gè)交易日縮量1124億。北向資金全天凈賣出104.61億元，其中滬股通凈賣出46.2億元，深股通凈賣出58.41億元。

下面一起來看，（剔除被動(dòng)指數(shù)基金后）今天公募基金的表現(xiàn)。

在單日基金凈值漲幅榜上，“萬家系”基金表現(xiàn)搶眼，萬家宏觀擇時(shí)多策略A、萬家新利、萬家精選A位列前三，漲幅均超過1.6%。這三只基金的基金經(jīng)理均為黃海。

從最新的重倉股情況來看，萬家宏觀擇時(shí)多策略A主要投資于煤炭、油氣、能源等板塊，其前十大重倉股今日大多逆勢(shì)上漲。排第二、第三的萬家新利、萬家精選A，重倉股也大致相同。目前三只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率均在0軸上下。

值得注意的是，作為2022年主動(dòng)權(quán)益類基金冠軍，萬家基金黃?？康木褪且皇种貍}煤炭股，旗下產(chǎn)品一度被戲稱為“準(zhǔn)煤炭ETF”。

以去年凈值上漲48.55%奪冠的萬家宏觀擇時(shí)為例，與今年一季度末的持倉相比，黃海二季度的操作是減持潞安環(huán)能、山煤國際、山西焦煤、陜西煤業(yè)、中煤能源、中國神華、中國海油；同時(shí)把淮北礦業(yè)躍升至第一重倉股，還增持了華陽股份和廣匯能源。

在二季報(bào)的投資策略分享中，黃海表示：展望下半年，六月份央行降息落地有助于穩(wěn)住投資端預(yù)期，一系列的“穩(wěn)增長”的舉措也有望有序推進(jìn)，我們認(rèn)為宏觀政策的力度和精準(zhǔn)度將決定下半年經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的斜率，屆時(shí)PPI的反彈也是可期的，整體上我們認(rèn)為下半年A股將呈現(xiàn)筑底回升的格局，順周期的投資機(jī)會(huì)將顯著增加。

“下半年我們?nèi)詫慕^對(duì)收益的視角出發(fā)，挖掘在下一階段中國經(jīng)濟(jì)庫存周期見底背景下的低估值、順周期的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)，重倉持有，以期實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的投資回報(bào)。”

雖然并未明確提及煤炭板塊，但“低估值、順周期的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)”的表述與一季報(bào)一致，似乎仍暗示重倉股不會(huì)有太大變化。

另一方面，在單日基金凈值跌幅榜上，國融融盛龍頭嚴(yán)選A、諾德新生活A(yù)、鵬華創(chuàng)新未來等基金跌幅居前，跌幅均超過4.2%。

從最新的重倉股情況來看，國融融盛龍頭嚴(yán)選A主要投資于半導(dǎo)體和光電子等行業(yè)，其前十大重倉股中有新易盛、中際旭創(chuàng)、源杰科技等個(gè)股今日跌幅較大。

今日煤炭板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，有消息面的利好支撐。中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)發(fā)布的煤炭市場調(diào)度旬報(bào)顯示，8月上旬，煤炭企業(yè)加快釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能、增加煤炭產(chǎn)量，重點(diǎn)監(jiān)測煤炭企業(yè)煤炭產(chǎn)、銷、運(yùn)與去年同期相比均有明顯的增長。下游需求分行業(yè)看，8月上旬高溫天氣與降雨交替，火電環(huán)比繼續(xù)增長，但由于來水轉(zhuǎn)好，結(jié)束了水電自1月中旬以來的負(fù)增長態(tài)勢(shì)，也明顯擠占了火電增長空間，火電同比增速由正轉(zhuǎn)負(fù)；鋼廠高爐開工率增加，生鐵產(chǎn)量、重點(diǎn)監(jiān)測焦鋼企業(yè)煤炭消費(fèi)量同步增長。

對(duì)于后市，方正證券認(rèn)為：今年基金市場發(fā)行較為冷淡，8月以來權(quán)益型基金累計(jì)發(fā)行份額僅60億份，已處于歷史冰點(diǎn)。從歷史數(shù)據(jù)來看，創(chuàng)新低股票數(shù)量達(dá)到一定占比后，往往預(yù)示著市場可能階段觸底。目前，近12個(gè)月內(nèi)創(chuàng)歷史新低的股票占比達(dá)到8.58%，已達(dá)到歷史92%分位數(shù)，表明當(dāng)前市場情緒悲觀程度已經(jīng)接近極值，未來有較大可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

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