每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實習(xí)記者 許自然    

每經(jīng)實習(xí)記者 許自然

今日，金山股份（600396，前收盤價4.98元）發(fā)布重組預(yù)案，公司擬分別向華電能源 （600726，收盤價4.33元）和遼寧能源發(fā)行股份購買其分別持有的遼寧華電鐵嶺發(fā)電有限公司 （以下簡稱鐵嶺發(fā)電）51%和49%股權(quán)。交易完成后，金山股份將直接持有鐵嶺發(fā)電100%股權(quán)。公司股票今日復(fù)牌。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，華電集團已經(jīng)制定出改革路線圖：公司將著力推進資產(chǎn)運營改革，推動上市公司對集團資產(chǎn)的整合，最終讓符合條件的資產(chǎn)全部進入上市公司平臺。

鐵嶺發(fā)電注入金山股份

今日，金山股份發(fā)布重組預(yù)案，公司擬以4.83元/股的價格分別向華電能源及遼寧能源發(fā)行3.01億股和2.89億股收購上述兩方持有的鐵嶺發(fā)電51%及49%股權(quán)，交易價格合計為28.5億元。

根據(jù)公告，公司以及華電能源均為中國華電集團的直接或間接控股公司，而遼寧能源為遼寧省國資委全資控股子公司。

資料顯示，鐵嶺發(fā)電成立于2005年6月，主營業(yè)務(wù)為電力項目的開發(fā)、投資、建設(shè)和經(jīng)營；電（熱）能的生產(chǎn)和銷售。目前擁有6個發(fā)電機組，總裝機容量240萬千瓦。2014年1~9月公司發(fā)電量78.28億千瓦時，上網(wǎng)電量完成72.80億千瓦時。鐵嶺發(fā)電2013年及2014年1~9分別實現(xiàn)凈利潤3.09億元及2.74億元。

值得注意的是，根據(jù)公告，鐵嶺發(fā)電目前持有遼寧華電檢修工程有限公司以及鐵嶺新元建材有限責(zé)任公司100%股權(quán)。此外，分別持有華電煤業(yè)集團有限公司3.37%股權(quán)、華電置業(yè)有限公司1.08%股權(quán)及華信保險經(jīng)紀有限公司1%股權(quán)。

以2014年6月30日為評估基準日，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果作為評估結(jié)論，鐵嶺發(fā)電凈資產(chǎn)賬面值為10.3億元，評估值為28.5億元，評估增值18.2億元，增值率為177.36%。

金山股份表示，公司已投運電力資產(chǎn)主要集中在遼寧省，與鐵嶺公司處于相同電網(wǎng)，雙方存在同業(yè)競爭。此外交易之前，公司與鐵嶺發(fā)電及其子公司在銷售燃煤、工程施工、設(shè)備檢修等方面存在關(guān)聯(lián)交易。通過交易，同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易將被徹底消除。

華電系資產(chǎn)整合方案落地

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，7月19日，華電能源和金山股份發(fā)布公告稱接到實際控制人中國華電集團通知，其正在籌劃與公司有關(guān)的重大事項，雙雙停牌。7月23日，華電能源發(fā)布復(fù)牌公告稱，為解決遼寧區(qū)域同業(yè)競爭的問題，將收購大股東旗下鐵嶺發(fā)電51%股權(quán)，并參與金山股份定增。

在隨后的7月22日，華電集團召開年中工作會。會上傳出消息稱，公司已制定出臺了全面深化改革指導(dǎo)意見，確立了改革6大目標(biāo)、11個重點領(lǐng)域和25項重要措施，成立了9個重點領(lǐng)域改革專項小組。目前，戰(zhàn)略管控與投資決策、發(fā)電企業(yè)區(qū)域化管理、國際業(yè)務(wù)、燃料采購、物資管理、總部和二級單位職責(zé)界面劃分6項改革方案已印發(fā)實施，其他改革方案也正在修改完善。

顯然，華電集團的改革大幕已經(jīng)拉開，鐵嶺發(fā)電注入金山股份只是其中部分內(nèi)容。華電集團未上市資產(chǎn)仍存整合預(yù)期。

此前有媒體報道，華電集團截至2013年年末總裝機規(guī)模約1.1億千瓦，刨除幾家上市公司，集團仍剩余近5000多萬千瓦裝機量，其中2000萬千瓦為水電資產(chǎn)，包括烏江、金沙江中游等地區(qū)?；痣娰Y產(chǎn)主要集中在江蘇、湖北、湖南。

華電集團官網(wǎng)顯示，目前華電集團下屬上市公司除金山股份及華電能源以外,還包括華電國際（600027，收盤價5.40元）、國電南自（600268，收盤價6.88元）、黔源電力（002039，收盤價13.26元）以及華電福新（00816，HK）。